재무 레버리지는 빌린 자금을 사용하여 수익 또는 투자 이익을 증폭시키는 것을 말합니다. 다음은 재무 레버리지의 10가지 구체적인 예입니다. 모기지: 주택 구매자는 주택 구입을 위한 모기지를 취득하고 계약금을 지불하면서 은행에서 부동산 가치의 일정 비율을 빌립니다. 모기지를 통해 구매자는 투자를 활용하고 잠재적으로 부동산 가치가 상승함에 따라 계약금에 대한 수익을 높일 수 있습니다.
모기지
모기지는 부동산, 일반적으로 주택 구입 자금을 조달하는 데 사용되는 장기 대출입니다. 은행, 신용 조합 및 기타 금융 기관에서 제공합니다. 대출자(주택 구입자)는 일반적으로 15~30년의 특정 기간 동안 이자와 함께 대출금을 상환하는 데 동의합니다. 구매하려는 부동산은 담보 역할을 합니다. 즉, 차용인이 대출금을 불이행하는 경우 대출 기관은 자금을 회수하기 위해 부동산을 회수하고 매각할 수 있습니다. 모기지는 차용인의 월 지불액을 결정하는 고정 또는 조정 이자율로 구성됩니다. 고정 금리 모기지는 대출 기간 동안 이자율이 변하지 않으므로 매월 상환액의 안정성과 예측 가능성을 제공합니다. 가변 금리 모기지(ARM)는 지정된 지수에 따라 주기적으로 변경될 수 있는 이자율을 가지고 있어 월별 지불액이 변동될 수 있습니다. 차용인의 신용 점수, 소득, 고용 이력 및 소득 대비 부채 비율은 모기지의 이자율과 대출 기간을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 일반적으로 부동산 가치의 5%에서 20% 범위의 계약금이 필요하며 계약금이 높을수록 대출 조건이 더 좋은 경우가 많습니다. 모기지를 재융자하여 더 낮은 이자율을 얻거나 대출 조건을 변경하거나 주택 담보에 접근할 수 있습니다. 몇 가지 일반적인 유형의 모기지에는 일반, FHA, VA 및 USDA 대출이 포함되며 각각 다른 차용인 요구 사항 및 부동산 유형에 적합합니다. 특히 계약금이 20% 미만인 경우 모기지 보험이 필요할 수 있습니다.
마진거래
마진 거래: 투자자는 주식의 추가 주식을 사기 위해 중개인으로부터 돈을 빌려 본질적으로 투자를 활용합니다. 주가가 상승하면 투자자는 자신의 자금만 사용했을 때보다 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 마진 거래는 증권을 구매하기 위해 중개인으로부터 돈을 빌려 투자자가 자신의 포지션을 활용하고 잠재적으로 수익을 높일 수 있도록 합니다. 빌린 자금은 투자자 자신의 현금과 마진 계정에 보관된 유가 증권으로 보호됩니다. 투자 성과가 좋으면 투자자는 자신의 자본만 사용했을 때보다 더 높은 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 투자 실적이 저조하면 투자자는 더 큰 손실에 직면하게 됩니다. 마진 거래는 잠재적 이익과 위험을 모두 증폭시키며 숙련된 투자자에게 적합합니다. LBO(Leveraged Buyouts): 회사 또는 사모펀드 회사가 구매 자금을 조달하기 위해 상당한 양의 차입 자금을 사용하여 다른 회사를 인수합니다. 인수한 회사의 자산이나 현금 흐름은 부채에 대한 담보로 사용되는 경우가 많습니다.
레버리지 바이아웃(LBO)
레버리지 바이아웃(LBO)은 회사나 사모펀드 회사가 상당한 양의 차입 자금을 사용하여 다른 회사를 인수할 때 발생합니다. 인수한 회사의 자산이나 현금 흐름은 종종 부채에 대한 담보 역할을 합니다. LBO의 목표는 운영 개선이나 전략적 변화를 통해 기업의 가치를 높이면서 부채를 상환하기 위해 대상 기업의 수익을 사용하는 것입니다. LBO는 인수 회사에 이익이 될 수 있지만 대상 회사에 높은 부채 수준과 재정적 위험을 초래할 수도 있습니다. 사업 대출: 사업주는 사업 확장, 새 장비 투자 또는 직원 추가 고용을 위해 돈을 빌립니다. 이러한 투자로 인해 수익이 증가하고 대출금을 상환할 수 있을 것이라는 기대가 있습니다. 기업 대출은 은행, 신용 조합 및 기타 금융 기관에서 제공하는 자금 조달의 한 형태로 기업이 운전 자본, 확장, 장비 구매 또는 직원 고용과 같은 다양한 요구 사항에 자금을 지원할 수 있습니다. 목적과 상환 조건에 따라 단기 또는 장기가 될 수 있습니다. 기간 대출, 신용 한도, 장비 금융, 송장 금융 및 SBA(Small Business Administration) 대출을 포함하여 여러 유형의 비즈니스 대출이 있습니다. 이자율 및 상환 조건은 신용도, 담보 및 대출 목적과 같은 요인에 따라 다릅니다. 사업 대출 자격을 얻으려면 차용인은 일반적으로 재무제표, 세금 환급 및 사업 계획을 제공하고 특정 신용 점수 및 수익 요건을 충족해야 합니다. 이자율은 고정되거나 변동될 수 있으며 일부 대출은 대출에 대한 담보로 재산이나 장비와 같은 담보가 필요할 수 있습니다. 기업 대출은 성장을 위한 필수 자금을 제공할 수 있지만 적시에 상환해야 할 책임과 불이행 시 신용 손상 또는 담보 손실과 같은 잠재적 결과를 수반합니다. 사업주는 부채를 지기 전에 재정적 필요와 상환 능력을 신중하게 평가해야 합니다. 회사채: 회사는 자본을 조달하고 대차대조표를 활용하기 위해 채권을 발행합니다. 빌린 자금은 프로젝트, 인수 또는 기타 성장 이니셔티브 자금 조달에 사용할 수 있습니다.
부동산 투자 신탁(REIT)
부동산 투자 신탁(REIT): REIT는 돈을 빌려 추가 부동산을 구입하거나 기타 투자를 하기 위해 레버리지를 사용하여 주주의 수익 증대를 목표로 합니다. 상장지수펀드(ETF) 및 뮤추얼 펀드: 일부 ETF 및 뮤추얼 펀드는 레버리지를 사용하여 투자자의 수익을 증폭시킵니다. 그들은 자금을 빌리거나 금융 파생 상품을 사용하여 특정 시장이나 자산 등급에 대한 노출을 늘림으로써 이를 달성합니다. 회사채는 사업 운영 자금 조달, 자금 조달 확장 또는 기존 부채 재융자 등 다양한 목적으로 자본을 조달하기 위해 회사가 발행하는 채무 증권입니다. 회사채를 매입한 투자자는 정해진 만기일에 원금(액면가)을 상환하고 일정한 이율로 정기적으로 이자(이 표 상환)를 지급하기로 약정한 발행회사에 사실상 돈을 빌려주는 것이다. 회사채는 일반적으로 발행인의 신용도와 부도 가능성을 반영하는 신용등급에 따라 분류됩니다. 투자 등급 채권은 신용 등급이 높고 채무 불이행 위험이 낮으며, 고수익(또는 "정크") 채권은 신용 등급이 낮고 채무 불이행 위험이 높지만 증가된 위험을 보상하기 위해 잠재적으로 더 높은 수익을 제공합니다. 회사채 유통시장은 투자자가 만기 이전에 채권을 매매할 수 있는 시장으로 금리, 신용등급, 전반적인 시장 상황의 변화에 따라 채권 가격이 변동될 수 있습니다. 회사채는 기업에 자금 조달의 원천을 제공하고 투자자에게 주식에 비해 상대적으로 낮은 위험으로 잠재적으로 안정적인 소득 흐름을 제공합니다. 그러나 신용, 이자율 및 시장 위험에 따라 가치와 발행인의 의무 이행 능력에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자는 콜 옵션을 구매하여 전체 소유 비용의 일부만으로 더 많은 주식을 통제합니다. 주가가 상승하면 투자자는 많은 자본을 투자하지 않고도 옵션을 행사하고 가격 상승의 혜택을 누릴 수 있습니다.
선물 계약
선물 계약: 거래자는 선물 계약을 사용하여 계약 가치의 일부를 마진으로 올려 상품, 통화 또는 지수에 대한 레버리지 익스포저를 얻습니다. 이를 통해 거래자는 더 큰 포지션을 제어하고 더 적은 초기 투자로 가격 변동에서 잠재적으로 이익을 얻을 수 있습니다.
전환사채
전환사채: 회사는 채권 보유자에게 미리 정해진 전환율로 부채를 주식으로 전환할 수 있는 선택권을 부여하는 전환사채를 발행합니다. 이를 통해 채권 보유자는 잠재적으로 회사의 성장과 주가 상승의 이점을 누리는 동시에 회사에 차입 자금 조달의 원천을 제공할 수 있습니다.
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